Crypto, actions et obligations: sont-ils les mêmes?
Lorsque vous plongez dans l’investissement, vous trouverez trois options d’investissement fréquemment utilisées: la crypto est le choix du demandeur de sensations fortes risquée, les actions offrent un terrain d’entente avec un potentiel de croissance et les obligations sont destinées à ceux qui préfèrent une voie plus claire et plus prévisible.
Alors que les actions et la crypto offrent un potentiel de croissance, la réglementation rend les investissements boursiers plus structurés et prévisibles, et la crypto vise à décentralisation et reste moins réglementée.
Crypto
La crypto-monnaie est une monnaie numérique construite sur la technologie blockchain, un système décentralisé, transparent et sécurisé qui enregistre toutes les transactions. Aucune entité, comme une banque, la contrôle directement. La crypto est connue pour ses oscillations massives – de gros gains (et des pertes) peuvent se produire rapidement, ce qui le rend excitant pour ceux qui veulent jouer au jeu à haut risque.
Bien que la crypto-monnaie soit disponible depuis un certain temps, son adoption a augmenté ces dernières années, gagnant du terrain parmi les investisseurs de détail, les institutions et même certains gouvernements. La crypto-monnaie n’est pas universellement régulée et est accessible via divers canaux, y compris les échanges de crypto, les courtiers, les distributeurs automatiques de billets et les applications fintech.
Actions
Les actions représentent la propriété d’une entreprise – lorsque vous achetez un stock, vous achetez une part de cette entreprise. Si l’entreprise fonctionne bien et obtient des bénéfices, les actionnaires peuvent bénéficier de dividendes et de gains en capital. D’un autre côté, une mauvaise performance ou un sentiment négatif du marché peut entraîner des pertes.
Les actions sont généralement réglementées par les agences gouvernementales, telles que la Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges, ce qui les rend généralement moins risqués que les crypto-monnaies. Cependant, ils sont toujours influencés par des facteurs tels que la performance de l’entreprise, les conditions du marché, les tendances économiques et les événements mondiaux – les rendant potentiellement volatils.
Vous pouvez acheter des actions via des bourses traditionnelles (comme le NYSE ou le NASDAQ) ou les plateformes de courtage en ligne.
Obligations
Les obligations sont essentiellement des prêts que les investisseurs accordent aux gouvernements ou aux entreprises. En échange, l’émetteur paie des intérêts réguliers sur une période définie et renvoie le montant total du prêt – connu sous le nom de principal – lorsque l’obligation atteint sa date d’échéance, qui peut aller de quelques mois à 30 ans.
Les obligations sont souvent considérées comme moins volatiles que les actions, ce qui en fait un choix populaire pour les investisseurs conservateurs. Cependant, ils ne sont pas sans risques. La hausse des taux d’intérêt peut réduire la valeur marchande d’une obligation, l’inflation peut éroder le pouvoir d’achat et les obligations d’entreprise comportent le risque de défaut si l’émetteur rencontre des problèmes financiers.
Le compromis pour cette stabilité relative est généralement des rendements inférieurs, qui peuvent ne pas faire appel à ceux qui recherchent des investissements à forte croissance. Les obligations sont des instruments financiers réglementés et peuvent généralement être achetés par le biais de courtiers ou directement auprès des agences gouvernementales.
La crypto est-elle plus rentable par rapport aux actions et aux obligations?
Bien que la crypto puisse offrir des avantages de diversification, sa relation avec les actifs traditionnels est complexe et en évolution.
Par exemple, en 2024, Bitcoin (BTC), la crypto-monnaie la plus populaire, a démontré une rentabilité remarquable, atteignant un rendement de 121% et surperformant des actifs traditionnels comme le Nasdaq 100, qui a gagné 25,6%, et le S&P 500, qui a augmenté de 25%. L’or a également connu une augmentation significative de 26,7%, tandis que les actions américaines à grande capitalisation ont connu un gain de 24,9%.
Les obligations, en revanche, ont offert un rendement plus modeste: l’obligation du Trésor américain à 10 ans, connu pour ses paiements d’intérêts fixes, a mis fin à l’année avec un rendement d’environ 4,57%.
Historiquement, Bitcoin a montré une faible corrélation avec le S&P 500, avec une moyenne de 0,17 au cours de la dernière décennie. Cependant, cette corrélation a fluctué, atteignant jusqu’à 0,75 avant de diminuer vers zéro au début de 2025, indiquant les périodes d’alignement et d’indépendance des marchés traditionnels.
Tarif Fallout: Quel est le plus rentable maintenant – crypto, actions ou obligations?
Les tarifs introduits par le président américain Donald Trump le 2 avril 2025 ont eu un impact sans précédent sur les marchés traditionnels et cryptographiques. Mais les effets ont suivi le modèle ci-dessus – les actions ont connu une forte réduction des prix.
Selon The Guardian, le Nasdaq Composite est entré dans un marché baissier à la fin des échanges le 3 avril, tombant plus de 20% en dessous de son dernier pic le 16 décembre 2024. Entre-temps, les indices européens tels que le FTSE 100 ont chuté de 11%, et le S&P 500 a baissé au moins 12% depuis l’introduction des tarifs.
Crypto a eu un ralentissement encore plus fort, qui était autrefois considéré comme une couverture contre la volatilité du marché mais n’a pas été à l’abri. Le prix de Bitcoin a chuté de plus de 6% et d’Ether (ETH) de plus de 12% dans les 24 heures suivant l’annonce du tarif, alors que les marchés mondiaux réagissaient avec peur. L’imprévisibilité des politiques tarifaires contribue à la trempe de marché, affectant toutes les classes d’actifs, des actions aux obligations et à la crypto, de manière unique.
Les obligations n’ont connu qu’une faible augmentation du taux de rendement, étant donné qu’un rendement plus élevé signifie un prix inférieur à une obligation. Selon CNBC, en réponse aux annonces tarifaires du président Trump, les rendements obligataires mondiaux ont fortement chuté alors que les investisseurs ont cherché des refuges en toute sécurité au milieu des troubles boursiers. Par exemple, le rendement des obligations allemand à 10 ans est passé de 2,72% à moins de 2,6%, et les rendements du Trésor américain ont également atteint leurs niveaux les plus bas depuis des mois, signalant une demande accrue de dette publique, bien que les économistes avertissent ce rallye ne peut pas être durable si les problèmes d’inflation persistent.
Trading et investir dans la crypto, les actions et les obligations: qu’est-ce qui les distingue?
Toutes les classes d’actifs – crypto vs investissements traditionnelles – impliquent d’identifier les modèles, mais les délais, la dynamique et les tactiques diffèrent considérablement.
La crypto et le trading d’actions partagent des modèles similaires, comme la sensibilité aux tendances macroéconomiques et
Modèles techniques, mais leurs structures de marché contrastent fortement. Les marchés boursiers fonctionnent dans les heures fixes, telles que les heures de NYSE de 9h30 à 16h30 HE, tandis que les marchés cryptographiques fonctionnent 24/7. Les obligations sont généralement négociées pendant les heures de marché régulières, similaires aux actions, mais les heures de négociation exactes peuvent dépendre du type d’obligations, telles que des trésorides ou des émissions d’entreprise.
Le trading de crypto implique des paires utilisant des jetons communs comme le bitcoin ou l’éther comme devises de base, tandis que les actions sont généralement achetées avec Fiat, et les obligations sont échangées en confessions fixes, souvent avec un seuil d’investissement minimum. Les problèmes de liquidité peuvent affecter les trois: la crypto peut faire face à des défis avec des jetons à petite capitalisation, des actions de sociétés micro-capitaines et des obligations avec des émissions à long terme ou des entreprises moins cotées.
Les délais pour les modèles de marché mettent en évidence d’autres distinctions. Les modèles de marché de la cryptographie prospèrent sur la volatilité à court terme, exigeant des décisions rapides et des transactions fréquentes, tandis que les modèles de stock suivent souvent les tendances à plus long terme liées aux performances de l’entreprise et aux cycles économiques plus larges. Les obligations se déplacent le plus lent, avec des changements de prix entraînés principalement par les taux d’intérêt et offrent des modèles stables et prévisibles.
Les conducteurs de prix les ont également distingués. Les valeurs cryptographiques dépendent des tendances du marché, de l’adoption et de l’utilité; Les actions reposent sur les principes fondamentaux de l’entreprise, la recherche et les bénéfices; et les obligations dépendent des mouvements des taux d’intérêt et de la solvabilité de l’émetteur, en hiérarchiser la stabilité sur la croissance.
Barrière d’entrée à la crypto, les actions et les obligations
L’émission des actions est régie par les lois de l’entreprise, les protocoles de blockchain avec des capuchons rigoureux l’offre cryptographique et les obligations sont émises en fonction de la solvabilité.
Pour investir dans des actions et des obligations, vous devez généralement avoir au moins 18 ans et avoir un compte de courtage pour investir dans les marchés actions et obligataires. Certaines actions peuvent nécessiter un revenu ou un niveau d’expérience plus élevé, tandis que la plupart des actions permettent uniquement aux investisseurs accrédités ou riches de participer.
L’achat d’actions et d’obligations signifie passer par des courtiers et échanges réglementés. Crypto, en revanche, vous permet de sauter avec juste un portefeuille – pas d’intermédiaire, pas de paperasse. Les échanges de crypto centralisés nécessitent de connaître la vérification de votre client (KYC), mais les plates-formes décentralisées vous permettent de négocier librement avec uniquement vos clés privées.
Saviez-vous? Les actions représentent les capitaux propres de la société avec des dividendes; Crypto représente les actifs numériques avec des utilisations variables; et les obligations sont des prêts offrant des paiements d’intérêt fixe.
Différences réglementaires entre la crypto, les actions et les obligations
Alors que les actions et les obligations suivent des règles strictes, la crypto est toujours à comprendre, faisant l’achat, la vente, la détention et les taxes d’une toute autre expérience.
Dans la plupart des pays, investir dans des actions et des obligations est légal et réglementé. Pourtant, certains gouvernements, comme la Corée du Nord et Cuba, imposent des restrictions strictes ou des interdictions pur et simple à des investissements privés dans ces actifs. La crypto fait face à une patchwork de réglementations dans le monde, allant de l’interdiction complète dans des pays comme la Chine et l’Égypte à des restrictions partielles dans des endroits comme l’Inde, où les réglementations limitent le soutien bancaire mais n’échouent pas le commerce. Pendant ce temps, les nations conviviales comme El Salvador adoptent des actifs numériques avec des cadres juridiques clairs et un soutien gouvernemental.
La détention d’actions et d’obligations est simple. Les actions sont en toute sécurité avec une maison de courtage et les obligations vous paient des intérêts à intervalles fixes. Tenir la crypto, cependant, s’accompagne de risques. Vous pouvez vous auto-mettodier dans un portefeuille, mais si vous perdez vos clés privées, vos fonds ont disparu pour toujours. Si vous gardez la crypto sur un échange, il y a toujours un risque de piratage ou d’échecs de plate-forme.
Les taxes ajoutent une autre couche de complexité. Les actions et les obligations relèvent généralement de gains en capital et de règles fiscales de dividendes, avec des directives claires en fonction de la durée de la durée. Les lois fiscales cryptographiques varient considérablement selon le pays. Certains pays le traitent comme des biens, d’autres comme une marchandise et quelques-uns ne les taxent pas du tout. Garder une trace de chaque transaction est crucial, car même échanger une crypto pour un autre peut être imposable.
Crypto vs actions vs obligations: laquelle devriez-vous acheter en 2025?
Le choix entre la crypto, les actions et les obligations en 2025 dépend de votre personnalité, de votre appétit de risque et de vos objectifs financiers.
Si vous aimez l’adrénaline et croyez en l’avenir de la finance décentralisée (DEFI), alors un portefeuille axé sur la crypto pour vous pourrait être pour vous. Par exemple, un portefeuille à haut risque et à récompense élevé pourrait être de 70% de crypto, 20% d’actions et 10% d’obligations.
Si vous préférez une approche plus structurée mais que vous souhaitez toujours une croissance, les actions équilibrent le risque et le rendement. Un portefeuille, par exemple, avec 60% d’actions, 30% de crypto et 10% d’obligations pourraient donner une exposition à l’innovation tout en gardant les choses à la terre.
Pour ceux qui dorment mieux en sachant que leur argent est sûr, les obligations assurent la stabilité. Par exemple, un mélange conservateur pourrait contenir 70% d’obligations, 20% d’actions et seulement 10% de crypto, garantissant des rendements réguliers avec un avant-goût de l’excitation du marché.
Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en investissement. Chaque mouvement d’investissement et de négociation implique des risques et les lecteurs devraient mener leurs propres recherches lorsqu’ils prennent une décision.
