What are XRP futures and how to invest in them?

Si vous suivez les développements sur le marché des crypto-monnaies, vous avez probablement remarqué que Coinbase Derivatives a introduit des contrats à terme XRP à son échange de dérivés américains. Cette décision fait partie d’une tendance plus large où les plates-formes réglementées élargissent l’accès aux trading à terme, donnant aux investisseurs de nouvelles façons de s’engager avec des actifs numériques comme XRP (XRP).

Mais quels sont exactement les futures XRP? Et comment vous impliquez-vous en tant qu’investisseur ou commerçant?

Regardons de plus près.

Que sont les futures XRP?

Les contrats à terme XRP sont des contrats financiers standardisés qui vous permettent d’accepter d’acheter ou de vendre XRP à un prix prédéterminé à une date future spécifique. Plutôt que d’échanger le jeton réel, vous échangez un contrat qui suit le prix de XRP.

Ces contrats sont supervisés par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) américaine, ce qui signifie qu’ils opèrent dans un cadre réglementé. Cela ajoute un niveau de surveillance et de structure qui fait appel à de nombreux investisseurs, en particulier ceux qui se méfient des risques liés à des plateformes non réglementées.

Le 3 avril 2025, Coinbase Derivatives a annoncé qu’il avait déposé auprès de la CFTC des contrats à terme sur XRP et les contrats ont été lancés le 21 avril 2025.

Types de contrats à terme XRP offerts par Coinbase

L’offre de Coinbase comprend:

• Les contrats à terme Nano XRP représentent 500 XRP par contrat, en argent en dollars américains. Ceux-ci sont conçus pour les commerçants de détail et les petites institutions, offrant des exigences de capital plus faibles tout en offrant une exposition aux mouvements de prix XRP.

• Les contrats à terme sur XRP standard couvrent 10 000 XRP par contrat, sont également réglés en USD et visent les grandes institutions et les commerçants actifs.

Cette variété vous permet de choisir une taille de position qui correspond à votre stratégie de tolérance au risque et de l’investissement.

Mais que signifient réellement des termes comme «en espèces»?

Les contrats à terme Nano et Standard XRP sont des contrats qui vous permettent de négocier en fonction du prix de XRP – mais vous ne possédez pas ou ne recevez pas réellement XRP. Vous négociez des contrats qui suivent le prix de XRP.

Et, à la fermeture du contrat, la différence entre votre entrée et votre prix de sortie est calculée (profit ou perte) et réglé en USD – c’est ce que signifie le règlement en espèces.

Saviez-vous? Les autres produits offerts par l’échange de dérivés Coinbase comprennent plus de 20 contrats à terme sur des actifs tels que le bitcoin (BTC), Éther (Eth), Dogecoin (DOGE), Solana (SOL), ChainLink (LIEN) et stellaire (Xlm).

Pourquoi choisir les contrats à terme XRP plutôt que l’achat de XRP?

Vous vous demandez peut-être pourquoi quelqu’un choisirait un avenir plutôt que l’achat de XRP sur le marché au comptant.

Voici quelques raisons:

• Effet de levier: Les contrats à terme vous permettent souvent de contrôler une position importante avec une quantité relativement faible de capital. Bien que cela puisse amplifier les gains, cela augmente également les pertes potentielles.

• Couverture: Si vous détenez déjà XRP et prévoyez une volatilité à court terme, les futurs peuvent être utilisés pour protéger votre portefeuille.

• Spéculation: Les futurs vous permettent de prendre à la fois des positions longues (haussières) et courtes (baissières), vous pouvez donc potentiellement bénéficier de mouvements de marché dans les deux sens.

• Aucun portefeuille ou besoins de stockage: L’achat de XRP nécessite un portefeuille sécurisé et la gestion des clés privées, qui comporte des risques comme le piratage ou la perte. Les contrats à terme sont des instruments financiers négociés sur les bourses, éliminant la nécessité de la garde directe XRP.

• Liquidité et accessibilité: Les marchés à terme ont souvent des liquidités élevées, ce qui facilite l’entrée et la sortie des positions. Certains échanges offrent des contrats à terme XRP avec des barrières plus faibles que l’achat de XRP sur certaines plates-formes cryptographiques, en particulier dans les régions avec des restrictions réglementaires.

• Règlement en espèces: De nombreux contrats à terme sur XRP sont en espèces, ce qui signifie que vous réglez des bénéfices ou des pertes en fiat ou en staboins sans manipuler XRP lui-même, simplifiant le processus pour les commerçants évitant la garde de la cryptographie.

Quand choisir les contrats à terme:

• Vous souhaitez échanger des mouvements de prix XRP avec un effet de levier ou une flexibilité pour aller longtemps ou court.

• Vous préférez ne pas faire face aux portefeuilles cryptographiques ou à la garde.

• Vous cachez une position ou un portefeuille XRP existant.

• Vous êtes à l’aise avec les risques et les complexités des dérivés.

Quand acheter XRP:

En fin de compte, les futures conviennent aux commerçants actifs ou à ceux qui recherchent une exposition à effet de levier, tandis que l’achat de XRP pourrait être idéal pour les détenteurs à long terme ou les utilisateurs de l’actif. Vous devez toujours évaluer votre tolérance au risque et vos objectifs avant de décider d’investir dans les contrats à terme XRP ou XRP.

Saviez-vous? Le taux de référence Coinbase XRP MarketVector ™ fournit une référence de prix USD robuste exclusivement pour XRP échangé sur la bourse Coinbase. Il ne comprend aucun autre actif et aucun autre échange – juste XRP, juste Coinbase.

Où investir dans les contrats à terme XRP

Si vous cherchez à investir dans des contrats à terme sur XRP, plusieurs plateformes (autres que Coinbase) offrent un accès en fonction de votre emplacement et de vos besoins de trading.

• Kraken Futures: Kraken fournit à l’avenir XRP un effet de levier. En Australie, l’accès est limité aux clients en gros par le biais de Beaufort Fiduciaires Pty Ltd (AFSL n ° 545124). Au Royaume-Uni, seuls les clients classés comme clients professionnels en vertu des règles de la conduite financière peuvent négocier via Crypto Facilities Limited (FRN: 757895).

• Binance: Binance propose des contrats à terme perpétuels XRP / USDT, permettant aux utilisateurs d’échanger XRP sans date d’expiration. Ces contrats soutiennent l’effet de levier, offrant aux commerçants la flexibilité de la gestion de l’exposition. Cependant, au 28 mai 2024, Binance ne prend plus en charge XRP en tant qu’actif de marge sous son «mode multi-assets», bien que les contrats à terme XRP restent disponibles dans d’autres modes de trading.

• OKX: OKX fournit également des swaps perpétuels XRP / USDT, qui permettent aux traders de spéculer sur les mouvements de prix XRP en continu. Alors que OKX a radié les contrats à terme sur les contrats à terme sur XRP en décembre 2024, les swaps perpétuels sont toujours pris en charge. Les commerçants peuvent appliquer l’effet de levier et ajuster les positions en fonction de leur stratégie de risque.

• Bitget: Il s’agit d’une plate-forme accessible à l’échelle mondiale qui propose des contrats à terme XRP avec des options pour prendre des positions longues ou courtes. Il dispose d’une interface conviviale, ce qui le rend adapté aux commerçants nouveaux et expérimentés, bien que la disponibilité dépend des réglementations régionales.

• Kucoin Futures: Kucoin prend en charge les contrats perpétuels XRP (XRP / USDT) avec effet de levier. La plate-forme est connue pour les frais de négociation bas et offre diverses fonctionnalités pour différentes stratégies de trading. Il est accessible dans de nombreux pays, avec certaines restrictions régionales.

• MEXC: Il fournit des contrats à terme XRP dans des formats à margis et à marge de monnaie USDT. MEXC prend en charge un effet de levier élevé et propose des outils éducatifs, s’adressant aux commerçants de tous niveaux. La plate-forme est disponible dans la plupart des régions, bien que les utilisateurs devraient vérifier la conformité locale.

• Exchange Delta: Il répertorie XRP à terme perpétuel avec un effet de levier jusqu’à 100x. Il est connu pour les frais faibles et les outils de gestion des risques avancés. La plate-forme est disponible pour les commerçants dans plusieurs pays, selon les lois locales.

• BitFinex: Enfin, BitFinex propose des contrats à terme XRP dans le cadre de son portefeuille de dérivés plus large. Sa plate-forme s’adresse aux utilisateurs avancés avec des stratégies personnalisables. L’accès dépend de la région et les commerçants doivent assurer l’admissibilité en fonction de leur emplacement.

Saviez-vous? Les dérivés de crypto Coinbase ne sont pas disponibles pour les clients de détail basés au Royaume-Uni ou en Espagne en raison de restrictions réglementaires locales.

Comment investir dans les contrats à terme XRP

Si vous êtes intéressé à négocier les contrats à terme XRP, voici des étapes générales pour commencer:

1. Choisissez une plate-forme: Sélectionnez un échange réglementé offrant des contrats à terme XRP, tels que l’échange de dérivés américains de Coinbase. Créez un compte et complétez la vérification de l’identité, qui implique généralement la soumission d’un ID valide et une preuve d’adresse.

2. Comprendre le produit: Recherchez le fonctionnement des contrats à terme XRP, y compris la taille des contrats (par exemple, Coinbase propose des contrats standard de 10 000 contrats XRP ou Nano de 500 XRP), des exigences de marge, des options de levier et des frais. Les futurs sont complexes, passez donc en revue la documentation de l’échange et comprenez les risques, tels que la liquidation.

3. Financer votre compte: Déposez USD ou une autre devise acceptée à utiliser comme garantie (marge) pour le trading. Vérifiez les exigences minimales de dépôt et de marge de la plateforme. Par exemple, Coinbase établit les contrats à terme sur l’USD et vous pouvez financer via un transfert bancaire ou une carte de débit.

4. Placez votre métier: Utilisez l’interface de trading de la plate-forme (par exemple, Coinbase Advanced) pour sélectionner les contrats à terme XRP (symbole: XRL pour les contrats XRP standard sur Coinbase). Décidez d’aller longtemps (acheter) ou de faire court (vendre), définir la taille de votre position et appliquer tout effet de levier si disponible. Confirmez le métier après avoir examiné les détails.

5. Pratiquer la gestion des risques: Les futures comportent des risques élevés en raison de l’effet de levier et de la volatilité. Définissez les ordres d’arrêt, limitez les tailles de position en fonction de votre tolérance au risque et évitez de risquer plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Par exemple, certains échanges font une pause en échange si le prix de l’actif sous-jacent dépasse 10% en une heure pour atténuer les risques de volatilité.

6. Surveiller le marché: Suivez le prix de XRP, le sentiment du marché, les taux de financement et les facteurs externes tels que les nouvelles réglementaires ou les tendances macroéconomiques. Utilisez des outils tels que des graphiques de chandeliers ou des indicateurs techniques sur la plate-forme pour éclairer votre stratégie. Restez à jour pour ajuster les positions et éviter les pertes inattendues.

L’Oregon cible Coinbase sur XRP, cite les violations des titres

Le procureur général de l’Oregon a poursuivi Coinbase, affirmant que l’échange offrait des titres non enregistrés, dont XRP. Le procès soutient qu’un large éventail d’actifs numériques négociés sur la plate-forme est considéré comme des contrats d’investissement en vertu de la loi de l’État.

Les responsables de l’État affirment que l’affaire fait partie d’un effort plus large pour intervenir où l’application fédérale a reculé. Les experts juridiques notent que même si le résultat ne établit pas de précédent national, il pourrait influencer la façon dont les régulateurs et les tribunaux abordent des affaires similaires.

Le timing est remarquable – quelques semaines seulement après que la SEC a abandonné son dossier contre Ripple et quelques jours après que Coinbase a répertorié les contrats à terme sur XRP sur son échange de dérivés américains.

Saviez-vous? Le 25 mars 2025, Ripple Labs réglé son différend juridique de longue date avec la sec. Dans le cadre de l’accord, Ripple a consenti à payer une amende réduite de 50 millions de dollars – contre les 125 millions de dollars d’origine – sans admettre aucun acte répréhensible.

À quel point les futurs crypto sont-ils risqués?

Le trading à terme offre des opportunités, mais il comporte des risques importants – surtout si vous êtes nouveau dans les dérivés. Voici ce que vous devez garder à l’esprit:

• Tirer le risque: le risque: Bien que l’effet de levier puisse augmenter vos rendements, il amplifie également les pertes. Une petite décision de prix dans la mauvaise direction peut rapidement épuiser votre compte.

• Volatilité: XRP est connu pour ses oscillations de prix pointues. Les contrats à terme peuvent exagérer l’impact de la volatilité sur votre position.

• Tarifs de financement: Les contrats à terme perpétuels facturent des frais de financement périodiques, qui peuvent manger des bénéfices s’ils sont détenus à long terme.

• Liquidation: Si le marché se déplace contre vous et que votre marge tombe en dessous du niveau requis, votre position peut être automatiquement fermée – souvent à perte.

• Complexité: Les futurs sont plus compliqués que le trading au comptant. Comprendre les termes du contrat, les taux de financement et les dates d’expiration est crucial pour gérer efficacement vos métiers.

• Liquidité du marché: Alors que XRP est un actif liquide, le trading à terme dépend de la participation active. Les carnets de commandes minces peuvent entraîner des mouvements de glissement et de prix inattendus.

• Pression émotionnelle: La nature rapide du trading à terme peut conduire à des décisions impulsives. La discipline et une stratégie claire sont essentielles.

Si vous êtes nouveau dans ce type de trading, pensez à commencer par un compte de démonstration ou à utiliser des contrats Nano pour réduire votre exposition pendant que vous apprenez. Trade Smart – Votre sécurité est sur vous!

Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en investissement. Chaque mouvement d’investissement et de négociation implique des risques et les lecteurs devraient mener leurs propres recherches lorsqu’ils prennent une décision.